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米乐·M6(中国大陆)官方网站【看经济】股权投资市场结构正在重塑 哪些赛道更“吸

更新时间:2024-06-25 06:28点击次数:
 米乐·M6(中国大陆)官方网站【看经济】股权投资市场结构正在重塑 哪些赛道更“吸金”?新华财经上海12月25日电(记者郭慕清)2023年,对于大多数股权投资机构来说,是冷静的一年。市场进入新一轮退出周期,行业竞争愈发激烈,国资LP占比增加,下降、减少、谨慎、放缓、穿越周期……成为一线投资人频频提及的“募投”关键词。  2023年以来,很多投资机构都捂紧“弹药”,出手谨慎。一级市场的内在格局正在

  米乐·M6(中国大陆)官方网站【看经济】股权投资市场结构正在重塑 哪些赛道更“吸金”?新华财经上海12月25日电(记者郭慕清)2023年,对于大多数股权投资机构来说,是冷静的一年。市场进入新一轮退出周期,行业竞争愈发激烈,国资LP占比增加,下降、减少、谨慎、放缓、穿越周期……成为一线投资人频频提及的“募投”关键词。

  2023年以来,很多投资机构都捂紧“弹药”,出手谨慎。一级市场的内在格局正在重塑,这主要体现在:一是募投难仍在持续;二是国资LP愈发活跃;三是GP运行模式也在悄然改变。

  最新发布的《2023中国股权投资发展报告》显示:2023年前三季度中国股权投资市场的新增募资和投资明显下降,VC/PE行业更加聚焦于投资科技创新领域米乐m6官网登录入口

  CVSource投中数据也显示:2023年1月至11月,中国VC/PE市场投资数量8346起,同比减少14%,投资案例规模1389亿美元,同比减少10%。投资市场整体小幅降温,投资规模持续位于近年低位。

  投资端遇冷的同时,在募资端,也有新的变化:美元基金式微,人民币基金走到舞台中央,国资LP身影日渐突出米乐m6官网登录入口

  上海一家投资机构负责人表示,当前大部分机构都面临募资压力,但是值得关注的是,近两年来,各地政府频频设立大规模母基金或者政府引导基金,以发挥财政杠杆效应,引导市场化创投机构投资当地企业,增加了市场活跃度。

  我国私募股权投资行业萌芽于上世纪十年代。目前还活跃在市场的GP大多数已经运行了10年至15年,比较长的有20年左右。

  普罗资本创始人、执行事务合伙人徐晨昊表示,在“GP1.0”时代,大多数机构的“打法”是先募资,再找到好项目把钱投进去,通过企业IPO上市赚取差价。“当时机构的投资能力是建立在行研的基础上,但是,现在变了,在‘GP2.0’时代,GP要转变思维。我认为,当下的GP属于服务业,而不是手里拿了很多钱的投资人,做服务的核心是能够给LP和企业带来增值服务。”

  记者了解到,虽然市场竞争激烈,但是2023年高瓴的投资节奏与过往几年相差无几,在不同轮次上,共投资约150个项目。一个细微变化是,自2022年9月28日,高瓴宣布推出“Aseed+”种子计划,单独设立种子投资序列,并将其聚焦制造业、新能源、新材料、生物科技、碳中和等领域以来,与过去相比,高瓴的重点投资轮次稍有不同。

  记者梳理发现,2023年以来,高瓴把投资目光更多瞄准在投“早”,共投出20多个种子轮及天使轮项目。“在投资赛道上,我们制造业板块投资占比最高米乐m6官网登录入口,超过了40%。”高瓴创始人合伙人李良说。

  作为一家长期关注制造业赛道的投资机构,徐晨昊介绍,普罗资本长期看好制造业的发展机会,“我们自2013年成立至今,共投了60多家企业,90%都是在制造业。”

  数据显示,2023年1月至11月,电子信息、传统制造、先进制造行业IPO募资金额位居前三,占各行业募资总金额的59%;三个行业同样是IPO数量最多的行业,共186家企业,占年内IPO总量的49.33%。

  此外,值得关注的是,2023年以来,随着国家政策对半导体行业的推动,领域相关行业快速发展,投融资愈发火热。

  数据显示,2023年1月至11月,电子信息行业持续领跑,投资数量及规模双双夺魁,其中领域项目获投达1012起,投资规模超222亿美元。这其中,存储芯片研发生产商长鑫新桥获得390亿元战略融资、集成电路制造商华虹制造获得40.2亿美元战略融资、汽车芯片制造商积塔半导体获得135亿元战略融资等,获得市场关注。

  轻舟资本长期关注硬科技投资,主要方向是泛半导体和颠覆性技术,其创始合伙人周彬介绍,“截至目前,我们已经投资了盛吉盛半导体、屹信航天、星原驰半导体等细分领域的技术领先公司。我们也持续看到股权投资的未来,目前我们正准备发行第三期人民币基金,规模是10亿元,马上要首关,投资将主要落在华东地区。”

(编辑:小编)

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