九游会·[j9]官方网站私募基金｜股权投资业务之投后及退出管理

　　九游会·[j9]官方网站私募基金｜股权投资业务之投后及退出管理持续关注已投企业的行业发展动态、公司运营情况等，配合投后管理部做好项目公司投后日常管理、风险管理、后续增值服务、再融资、各类资本市场退出等工作；

　　已投企业工商变更完成后，投资项目负责人将投资协议及其相关附件、已投企业最新公司章程的电子文档发送至投后管理部，并注明上述文件原件的存档部门。

　　投后管理部在收到上述项目资料后，根据项目投资策略、投资协议约定内容、我司的持股比例、被投企业诉求，由投后管理人员拟定投后管理方案。

　　投后管理人员应及时将已交接项目信息录入被投企业信息库，内容涵盖被投企业基础信息、我方投资进度安排、本轮投资方信息、参与的中介机构情况、相关主体对接人以及联系方式等。

　　完成项目交接后，投后管理部应及时与被投企业建立联系，并明确第一次现场回访时间，以及与被投企业明确双方沟通机制、集团投资理念、投后管理要求、投后管理日常业务对接人等事项。

　　c. 项目公司经营触发对赌条款的，应积极与项目公司联系、沟通，落实相关现金补偿、股权 补偿、股份回购等相关事宜；

　　d. 根据协议约定，积极维护集团拥有的优先认购权、优先购买权、共同出售权以及作为股东拥有的知情权和监督权等相关权利；

　　集团委派的股东代表、董事、监事等代表集团出席股东会、董事会或监事会，听取审查被投企业经营报告或其他重大事项并行使权力，参与企业经营决策，具体由投后管理部负责协调、统筹j9九游会，并要求被投企业提前通知会议时间、地点并提交相关会议资料。

　　投后管理部牵头组织对上述会议议题进行讨论，涉及行使表决权的议案，需报送主管副总裁审批同意。

　　股东代表、董事、监事因特殊情况不能或不便参加被投企业会议的，主管副总裁可指定投后管理相关人员参加，代表本公司立场表达意见、提出建议并按规定行使投票权。

　　被投企业决定分红的，投后管理部应及时取得关于分红的股东会决议和分红说明，分红说明应该列明分红的数额、基金名称等，并及时与基金管理相关部门联系取得相应基金的收款账户信息提供给被投企业。

　　被投企业不给予分红的，投后管理部应及时撰写分红提案，上报主管副总裁审批后，以公函形式提交至对方董事会或股东会。

　　无论现场检查还是非现场检查，投后管理人员都应对每次跟踪检查的时间、情况、人员、意见、建议等进行书面记录，填写投后项目日常管理登记簿记录存档。

　　对与项目公司日常业务往来中重要文书如股东会和董事会决议、补充协议、重要通知、承诺书、会议纪要等纸质文书和电子文档等资料，相关人员应妥善保管或移交至业务档案管理部门，并逐笔登记重要函件收发登记簿。

　　投后管理部将本周的相关被投企业动态和投后管理工作进展、下一周的工作安排、目前阶段重点关注问题。

　　投后管理部每月撰写投后管理运营报告提交董事会，内容包括但不限于：当月各资产板块底层项目的运营情况；已投项目重大事项披露；投后管理的工作协同需求等。

　　投后管理部于当年度的9月30日前出具投后管理报告（半年报），应于次年度的5月31日前，出具投后管理报告（年报），报告主要内容包括但不限于已投企业财务报告、主要经营情况、公司治理情况、股权变动情况、分红情况、发展战略、经营计划、重大资产变动或投融资情况、退出方案的可行性分析等。

　　投后管理部人员参加被投企业的重要会议，包括股东会、董事会、监事会、中介协调以及投资协议中规定的机构拥有知情权的相关会议，并将会议纪要、会议决议等参会资料等存档。

　　如在日常管理中发现有股权投后管理风险预警信号所列情形及可能对协议继续履行、投资安全产生影响的情形时，投后管理部应组织人员及时进行现场检查、核实及采取必要的风险防范措施，并出具风险处置方案。

　　当项目公司出现重大风险因素时，投后管理人员须对项目公司进行特别关注，与投资业务部门共同拟定风险应对方案。

　　重大风险发生后，通过正常监管已难以降低或化解风险时，投后管理部立即组成专门的风险处理小组进行专项处理，投资业务、风险管理等部门应积极协助投后管理部做好项目公司风险处置工作。

　　投资业务部门在各个投资阶段履行投资承诺前，应做出相应的投资评估提交是否履行投资承诺的意见。投后管理部根据对项目公司的动态跟踪管理，做出相应的评估核实以及提供是否继续投资的判断依据。

　　对于拟追加投资的项目公司，根据项目的具体实施情况，投后管理部对拟投资项目出具初步投资建议，与风险管理部共同对拟投项目进行尽职调查，撰写分析报告和拟追加投资方案。

　　对于后续签署的投资协议及其补充协议、投后管理过程中收集的股东大会决议、董事会决议、章程修正案、上市相关承诺函、委托书、委派书、退出协议等法律文件，原则上应该保存原件，应由对方出具但不能提供原件的，应在复印件上加盖公章。

　　对与被投企业日常业务往来中的重要商务函件、文书，如重要通知、承诺书、会议纪要的纸质文书和电子文档等要按规定妥善保管或按规定移交至业务档案管理部门。

　　产品管理部经办人员根据产品管理部提供的份额转让协议更新投资者信息，经产品管理部负责人审批后，于每季度结束后次月月底前在中国基金业协会资产管理业务综合报送平台上传更新的投资者信息。

　　产品管理部经办人员获取由基金管理部提供的估值表，获取项目信息表，于每季度结束后次月月底前通过中国基金业协会资产管理业务综合报送平台进行季度信息报送。

　　（3）半年度/年度信息披露报告的报送，产品管理部根据估值数据、项目信息以及公司介绍等其他信息，编制半年度/年度信息披露报告。其中半年度信息披露报告应于9月底前上传私募基金信息披露备份系统，年度信息披露报告应于次年6月底前上传私募基金信息披露备份系统。

　　产品管理部获取财务管理部提供的经审计的年度财务报告，于6月底之前，通过私募基金信息披露备份系统进行报送。

　　公司发生符合中国基金业协会发布的《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定的重大事项时，知悉重大事项的高级管理人员应立即向公司总裁汇报，公司总裁在接到报告后，应当及时组织重大事项报告的报送工作，由产品管理部在监管规定的时间内向中国基金业协会提交相关报告。

　　公司制定信息披露制度、信息披露管理办法明确需向投资者披露的信息、基金募集期间及基金运作期间的信息披露要求、信息披露的工作程序以及相关处罚规定。

　　需要披露的报告包括定期报告和不定期报告，定期报告包括半年度报告和年度报告，基金合同规定了定期报告涵盖的内容，明确了需向投资者进行披露的重大事项，此外还列明了向投资人提供报告及投资人进行信息查询的方式、信息披露资料保存年限等内容。

　　产品管理部负责将盖章版的季度/年度报告根据基金合同约定的披露时间要求，以电子形式通过 CBS 系统向投资人进行信息披露。

　　公司发生符合中国基金业协会发布的《私募投资基金信息披露管理办法》以及基金合同约定的需向投资人进行披露的重大事项时，知悉重大事项的高级管理人员应立即向公司总裁汇报，公司总裁在接到报告后，应当及时组织重大事项报告的披露工作，由产品管理部按照基金合同的约定及时向投资人进行披露。

　　（1）投后管理部根据投资协议及其附件、投资决策委员会签发的项目执行通知书、经签批的投后管理方案，结合投资决策时退出策略的规划（包括退出时间、退出渠道及预期收益）以及项目后续的跟踪情况，拟定项目退出方案。

　　（2）投后管理部将项目退出方案及相关资料提交投资决策委员会秘书，由投资决策委员会秘书在系统中发起投资决策委员会会议对项目退出进行决策。

　　对于在投资前已约定并通过本公司审批的退出方式（投资协议中已有明确条款）之退出实施，可由投后管理部报投资决策委员会批准后，按约定方式发起投资退出流程。

　　投后管理部根据项目实际运营情况提出项目退出方案，同时发送至投资业务部门、风控部门等相关部门征求退出意见，投后管理部收到相关的退出意见后形成项目退出方案提交至投资决策委员会秘书，申请发起投资决策委员会会议对项目退出做出最终决策。

　　投后管理部按照投资决策委员会的决议签批的项目退出方案，在投资业务部门、风控部门积极配合下，实施项目的退出工作。

　　投后管理部建立投资退出落实核对表以记录投资决策委员会决议的退出决策落实情况。当投资决策委员会决议的退出决策在落实时出现偏差，投后管理部应及时上报投资决策委员会j9九游会。

　　项目退出相关资料主要包括，项目退出方案、投资决策委员会项目退出评审决议、退出通知书、项目投后管理总结报告，投资项目的清结算文件等，投后管理人员应及时进行存档。重要文件纸质原件需移交业务档案管理部门存档。

　　公司在基金合同中约定了基金清算相关事项，包括清算小组、清算程序、清算费用j9九游会、剩余资产分配、未能变现的证券处理、清算报告的告知安排、清算账册及文件的保存、基金相关账户的注销等。

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