九游会·[j9]官方网站保险资管行业助力实现共同富裕的思考

　　九游会·[j9]官方网站保险资管行业助力实现共同富裕的思考保险资产管理业要认真贯彻落实党的二十大精神，始终坚持责任发展、绿色发展、创新发展、规范发展和科技发展，在实现行业稳健高质量运行的同时，努力走出一条市场化、专业化、规范化、集约化的创新路径。在新发展阶段、新发展理念和新发展格局的指引和要求下，保险资管行业将继续主动融入、主动服务、主动作为，准确把握“共同富裕”大背景下的新目标、新机遇与新路径，推动行业实现兼顾经济效益和社会效益的高质量、高水平、可持续发展。

　　党的二十大报告指出，共同富裕是中国特色社会主义的本质要求，是中国式现代化的重要特征。要坚持以人民为中心的发展思想，在高质量发展中促进共同富裕。近年来，保险资产管理业坚持以习新时代中国特色社会主义思想为指引，立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，以高质量发展为主题，以供给侧结构性改革为主线，坚持稳字当头、稳中求进j9九游会登录入口首页、稳中创新，秉承稳健发展、绿色发展、创新发展、规范发展、科技发展理念，服务国家重大战略、支持实体经济发展，切实将行业高质量发展融入国民经济循环的新体系，着力服务实现共同富裕的战略目标。

　　保险业既是国计民生的风险“缓冲垫”，又是实体经济的发展“推进器”，在共同富裕的大背景下，始终发挥着“保障+促进”的双重作用。在资产端与负债端的双轮驱动下，保险资金运用和保险资管业的高质量发展始终是保险业在坚持高质量发展中促进共同富裕的重要基石。

　　目前，我国保险市场规模仅次于美国，位居世界第二位。银保监会公布的数据显示，2022年全年，我国保险业原保费收入4.7万亿元。保险资产规模和保险资金运用余额持续稳步提升。截至2022年末，保险资产总额27.15万亿元，保险资金运用余额25.05万亿元，同比分别增长9.08%和7.85%。这促使保险资金运用能力不断增强，保险资产管理公司资产管理规模也实现持续增长。中国保险资产管理业协会调研数据显示，截至2022年末，保险资产管理公司资产管理规模合计近22万亿元，同比增长超过12%；管理的系统内保险资金规模占比近八成，行业服务保险资金的核心专长进一步强化。

　　保险资金顺应市场环境变化，在战略配置基础上，不断提升战术配置能力和配置优化能力，发挥资金运用渠道和范围广泛涵盖全市场投资品种的优势，保障了保险资金安全性、流动性、收益性的有机统一。截至2022年末，保险资金银行存款2.83万亿元，占比11.32%；债券10.25万亿元，占比40.93%；股票和证券投资基金3.18万亿元，占比12.71%；其他投资8.78万亿元，占比35.05%。2022年，保险资金的财务收益率为3.76%，综合收益率为1.83%。始终保持相对平稳水平，对提升保险业利润水平、改善偿付能力、有效化解风险发挥了重要的积极作用。保险资产管理公司长期重视投资管理能力建设，目前传统投资和另类投资领域能力基本实现全覆盖，不同公司之间投资管理能力差异也在逐渐缩小。近期总体来看，固定收益类资产配置有所上升，整体配置结构基本稳定。

　　2021年批复设立5家保险资产管理公司，其中国寿投资、人保资本、太平资本三家保险资管公司相继获批成为持牌机构。同时，首家外商独资保险资管公司——安联资管获批开业，充分印证了我国金融业持续开放的决心和信心。2022年批准中邮保险资产管理公司筹建。截至目前，共有33家保险资产管理公司，11家香港子公司、16家保险私募股权管理公司，还有180余家资产管理中心或资产管理部门，全行业投资从业人员超过13000人，建立了专业化、市场化、规范化、集约化的资产管理体制，涵盖了委托投资和自主投资、业内受托和业外受托、境内投资和境外投资、保险资金管理和其他资金管理相结合的资产管理模式。

　　保险资产管理机构长期资金管理能力和稳健投资能力已经得到银行资金、各类养老金等市场资金的积极认可，为保险资产管理机构增加了第三方资金来源。特别是养老金管理领域，在基本养老金方面，社保基金理事会首次公开招标，就有6家保险机构入选基本养老保险基金投资机构；在企业年金方面，截至2022年三季度，13家受托管理机构中，6家为保险机构，其累计受托规模1.47万亿元，约占企业法人受托业务的74%；22家投资管理人中，8家为保险机构，投资管理资产合计1.41万亿元，市场占比约52.1%；在职业年金方面，在全国33个统筹区（含31个省、市、自治区及中央国家机关事业单位、新疆生产建设兵团）职业年金受托人中，保险机构占比过半。

　　保险资金通过债权投资计划、股权投资计划、保险私募基金等另类投资模式为国家战略和实体经济提供长期资金支持。截至2022年末，债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金共登记（注册）2882只、规模近6.33万亿元，主要投向战略性新兴产业发展、重点基础设施、区域发展、国企混改、民生建设、防疫抗疫、脱贫攻坚与乡村振兴等，打造了太平洋—中国广核集团债权计划、建信保险资管—国家制造业转型升级基金项目股权计划、人保上海科创基金等一批兼具经济效应和社会效应的品牌项目。同时，保险资管协会还依托“资管汇APP”打造项目对接平台，覆盖相关省市27个、实体企业121家、融资项目2488个，意向融资需求近7万亿元。

　　防控金融风险是当前和下一阶段金融工作三大重点任务之一。近年来，伴随资管新规和保险资管产品“1+3”规则落地，保险资管产品规范水平得到进一步提升。同时，随着银行业保险业“内控合规管理建设年”活动的开展，保险资管机构切实压实主体责任，将常态化的强内控、促合规与阶段性的补短板、除顽疾相结合，持续完善内控制度，优化公司治理，健全各类风险监测机制，强化风险处置能力。总体来看，全行业增量风险实现了相对较为有效的管控，存量风险得到稳妥处置，合规文化进一步内化于心、外化于行，促进保险资金更好地发挥保障金融市场稳健发展的中坚力量。

　　保险资金作为我国金融市场的重要机构投资者和国家重大基础设施建设的重要资金提供者，在服务国家地区建设与国民经济发展中起到十分重要的积极作用，直达国家战略、区域发展、绿色产业等实体经济和民生建设的终端，参与了京沪高铁、舟山跨海大桥、商用大飞机、西气东输等一系列重大项目的投资建设，以“聚焦实体、服务大局”为根本遵循，促进国民经济在实现共同富裕的道路上扎实前行。

　　截至2022年末，保险资金实体投资项目中涉及新基建的债权投资计划登记（注册）规模近1430亿元，主要投资城际高速铁路和城际轨道交通760亿元、大数据中心288亿元、特高压250亿元。保险资金以股权投资计划形式进行新基建投资的登记（注册）规模为110余亿元，涉及信息技术、创新科技等领域。此外，保险资金以债权投资计划形式，登记（注册）交通、市政、水利等基础设施相关债权投资计划1650余只，登记（注册）规模超过3.80万亿元。

　　债权投资计划、股权投资计划支持战略性新兴产业登记（注册）规模达4588亿元，投资领域主要包括高端装备制造业、新能源产业、节能环保产业、新一代信息技术产业等。中保投资发起设立专项基金，分别参与中芯国际和孚能科技的科创板IPO项目。大家人寿成功获得中芯国际战略配售j9九游会登录入口首页，国内芯片领域重量级企业中芯国际登陆科创板。

　　债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金支持绿色产业发展登记（注册）规模近1.2万亿元。其中，债权投资计划投资项目中涉及绿色产业的登记（注册）规模超1万亿元，投向的主要领域包括交通3905亿元、能源3282亿元、水利830亿元、市政674亿元等；股权投资计划投向中涉及绿色产业的登记（注册）规模为351亿元，其中直接投向环保企业及清洁能源企业股权162亿元、投向清洁能源产业基金权益189亿元；保险私募基金投向中涉及绿色产业的登记（注册）规模为858亿元，基金重点投资可再生能源等项目。

　　保险资金以债权投资计划、股权投资计划形式，支持长江经济带发展的登记（注册）规模达1.37万亿元，推动长江上中下游地区协调发展和沿江地区高质量发展。支持京津冀协同发展的登记（注册）规模超过6467亿元，为打造现代化新型首都圈，形成京津冀目标同向、措施一体、优势互补、互利共赢的协同发展新格局贡献力量；支持国家级新区发展的登记（注册）规模达2346亿元，投资助力新区成为高质量发展引领区、改革开放新高地、城市建设新标杆。

　　围绕实现共同富裕的战略目标，保险资产管理业积极履行社会责任，践行初心使命，高度重视民生，切实关注民生，全力推进以服务民生为重点的项目建设，始终争做助力脱贫攻坚和乡村振兴道路上的“排头兵”。在踊跃参与行业助力脱贫攻坚和乡村振兴的机构中，涌现出一批以创新金融帮扶手段、改进金融帮扶方式疏解民生痛点的优秀实践。

　　针对贵州多地山高坡陡，地面土层薄，设施落后，存水蓄水难，导致群众饱受缺水苦恼的问题，水资源短缺严重制约了当地产业发展等问题。新华资产通过产品注册“绿色通道”成功发行“新华—贵州水投水务基础设施债权投资计划（1、2期）”，为贵州省三个县城、多数困难区域和村镇募集资金13.3亿元，建设、更新、运营供水设施，项目建成后自来水直接入户，解决了150余万农村、乡镇人口的安全饮水问题。

　　合众资产积极探索四川省宜宾市贫困地区特色产业优势、挖掘潜力项目，设立“合众—宜宾国资国家级贫困县对口扶贫项目（1、2期）”，投资建设四川省屏山县海屏纺织产业示范园经营性项目。助力当地培育有经济辐射效应的特色产业力量，形成“以特色产业促经济、促就业”的长效脱贫机制和可持续发展机制。该示范园建设项目有望成为东西部扶贫产业协作示范基地及西南最大的特色纺织产业园，预计总产值达200亿元，就业达18000人，解决建档立卡和临贫易贫人口2000人以上。

　　生命资产结合甘肃省、河北省当地实际，以债权的形式投资建设兰州国际高原夏菜副食品采购中心、河北新发地农副产品物流园两个惠农项目，以提供扶贫特色展厅，无偿设立专门销售贫困县农副产品的扶贫，优先收购贫困县的农副产品等措施，着力解决农民卖菜难等农副产品滞销问题，进一步优化地区商品交易市场空间布局，发展多种富民产业，培育产业化龙头企业、农民合作社等新型经营主体，带动贫困户脱贫增收、稳定致富，为当地打赢脱贫攻坚战起到积极的促进作用。

　　云南省香格里拉市地处高原，自然灾害频繁，经济来源有限，抗风险能力低。鉴于香格里拉具有优质的铜、金、银、钼等矿藏资源，阳光资产因地制宜，发行“阳光—中国铝业债权投资计划”，募集资金20亿元投向“云南迪庆普朗铜矿”项目建设。普朗铜矿的建成和运营，加大了对当地困难人口的教育和技能培训，为当地提供了大量就业机会，帮助香格里拉市进一步完善了产业结构，切实增加了当地人民收入，为打赢脱贫攻坚战、接续推进乡村振兴奠定了基础。生命资产发起设立“生命资产—兖矿集团新疆煤化基础设施债权投资计划”，利用当地资源优势，就地加工转化，是新疆首个多品种、多联产、循环式煤化工项目，发展技术先进的大型煤化产业，对于新疆具有重大的经济与战略意义，为今后新疆煤化工发展起到了很好的带动、示范作用。

　　保险资产管理业要认真贯彻落实党的二十大精神，始终坚持责任发展、绿色发展、创新发展、规范发展和科技发展，在实现行业稳健高质量运行的同时，努力走出一条市场化、专业化、规范化、集约化的创新路径。在新发展阶段、新发展理念和新发展格局的指引和要求下，保险资管行业将继续主动融入、主动服务、主动作为，准确把握“共同富裕”大背景下的新目标、新机遇与新路径，推动行业实现兼顾经济效益和社会效益的高质量、高水平、可持续发展。

　　从行业趋势来看，我国保险资产管理行业市场主体不断丰富，市场规模显著扩大，发展水平持续提升，其社会属性和潜在功能被进一步激发。长期以来，保险资金始终是金融市场重要的机构投资者、价值投资者、长期投资者。与其他资金不同，保险资金来源于保险消费者，是整个社会风险管理与社会保障体系建设的重要组成部分。因此，发挥保险资金期限长、来源稳定的优势，坚持稳中育新，将保险资金的“势能”转化为支持国家战略、服务社会民生的“动能”，是保险资金在服务实现共同富裕道路上永恒不变的本源与初心。

　　过去单纯依靠规模的粗放发展模式已经不能适应新环境、新趋势的要求。在以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下，只有建立科学、稳健、高效的资金运用体系，坚定不移地推进保险资产管理高质量创新，即通过保险资产管理组织、机制、产品等创新，进而推进保险资金运用的理念、工具、渠道等创新，提升广大行业机构高质量发展的能力，才能进一步提高保险资金的配置效率、提高保险业的风险保障能力，更好地服务“双碳目标”、服务实体经济、服务共同富裕。

　　随着资管市场竞合趋势的深化，部分资管产品特性的硬边界已逐步弱化，基于宏观审慎下金融创新的深度广度稳步拓展。同时，保险资管行业伴随自身发展，更加深入地参与到国民经济和实体产业的“细枝末节”，在国家战略j9九游会登录入口首页、基础设施建设、医疗养老、绿色低碳、信息科技等领域发挥着愈加重要的作用。在新的产业背景及市场格局之下，保险资产管理业必须发挥好自身的比较优势，积极培育新的业务增长点，走专业化、集约化的发展道路，不断强化行业核心竞争力，在高质量发展中促进共同富裕。

　　随着保险资产管理与实体经济、与其他金融业的接触面和渗透度大幅提高，风险传递可能通过多种形式和渠道对保险资管业造成影响。保险资管行业整体面临的风险规模、诱发因素、传导途径等大大增加，这对风险跟踪、化解处置都提出了更高的要求。保险资产管理行业要全面提升风险管理意识，创新风险管理手段和方法，根据不同业务的属性及特征实行资产负债管理和全面风险管理，以新的科学技术手段为辅助提升风险管理的质效，着力提升风险管理与创新发展的平衡性、协调性与包容性，切实打牢自身服务实现共同富裕战略目标的长期基础。

　　加强行业基础设施建设，围绕资产管理全生命周期多元化特性，强化对市场和行业需求的理解能力与服务能力，依靠高效的基础设施平台、专业的针对性服务、高效的支持力度，通过科技赋能、平台化建设精准地为市场主体提供更优质的服务。组建全行业的保险资产管理登记平台、信息统计平台、资产交易平台，建立覆盖资产管理的准入、投资、管理、运营、交易、监测、投后管理等各环节、全流程、整周期的业务链条，提高业务运行的透明度和效率，盘活存量资产、做大增量资产，提升行业的核心竞争力，以科技点燃行业高质量发展促进共同富裕的澎湃引擎。